PEL et CEL : l’épargne logement

Version Découverte · l'essentiel

La question

« Le PEL est-il encore intéressant ? »

En une phrase

Le PEL est un compte d'épargne à taux garanti (2 % pour un plan ouvert en 2026) qui bloque l'argent au moins quatre ans et ouvre droit à un prêt immobilier ; après impôts, il rapporte aujourd'hui moins qu'un Livret A, son intérêt tient surtout à la garantie du taux et au prêt [1] [2].

Comment ça marche

Le principe : épargner aujourd'hui pour emprunter demain. On verse régulièrement sur un plan, les intérêts s'accumulent, et ils déterminent le montant du prêt épargne logement auquel on peut avoir droit pour acheter ou rénover sa résidence principale [1] [3].

Deux comptes aux règles très différentes [1] [2] :

Le prêt épargne logement. Les intérêts acquis donnent des droits à prêt. Pour un PEL ouvert en 2026, le taux du prêt est de 3,20 %, fixé à l'ouverture du plan, jusqu'à 92 000 € [3]. Mais le montant réellement accessible dépend des intérêts accumulés : il est souvent modeste.

Un exemple

Pauline et Mehdi envisagent d'acheter dans cinq ans. Ils ouvrent un PEL en 2026 avec 1 000 € puis versent 200 € par mois pendant 4 ans, soit 10 600 € versés.

• Intérêts à 2 % : environ 470 €, soit environ 325 € après prélèvements (31,4 %).
• Si son taux restait à 1,7 % pendant 4 ans, un Livret A (exonéré d'impôt) aurait rapporté environ 400 €, soit environ 75 € de plus.
• Droit à prêt : ces 470 € d'intérêts ouvrent droit à un prêt d'environ 7 000 € sur 10 ans à 3,20 %, ou d'environ 4 500 € sur 15 ans.

Le PEL leur donne un taux fixé d'avance ; il ne leur apporte ni plus de rendement ni un prêt qui finance l'achat à lui seul.

Exemple fictif et simplifié : versements mensuels, intérêts capitalisés chaque année, taux du Livret A supposé constant ; les intérêts sont des ordres de grandeur.

À retenir

1. PEL : taux garanti, argent bloqué (un retrait ferme le plan), 4 ans au minimum.
2. Après impôts, un PEL ouvert depuis 2018 rapporte moins qu'un Livret A au taux actuel ; son atout est la garantie du taux et le droit à prêt.
3. Le prêt PEL est souvent modeste : à comparer avec les offres des banques au moment de l'achat.

Les pièges à éviter

• Y mettre son épargne de précaution : retirer l'argent clôture le plan (voir fiche « L'épargne de précaution »).
• Faire un retrait avant 4 ans sans en mesurer l'effet : le plan est clôturé ; entre 3 et 4 ans, le prêt possible est réduit ; avant 3 ans, il n'y a plus de prêt ; avant 2 ans, les intérêts sont recalculés au taux du CEL [7].
• Clôturer un ancien plan à taux élevé sans comparer.

Ce que vous pouvez faire maintenant : retrouver la date d'ouverture de votre plan sur votre relevé ou votre espace bancaire. Elle fixe son taux, son taux de prêt et sa fiscalité.

Pour aller plus loin

• Découvrir la version Approfondie : taux des plans selon leur date d'ouverture, fiscalité, calcul du prêt, retraits anticipés, ouvrir, garder ou clôturer.
• Fiches liées : Quel livret ouvrir et jusqu'où le remplir ? · Combien garder de côté « au cas où » ? · Livret, assurance vie, PEA, PER… lequel choisir ?

Information à caractère pédagogique et promotionnel, qui ne constitue pas un conseil personnalisé. Les dispositifs évoqués dépendent de la situation de chacun et de la réglementation en vigueur, susceptible d'évoluer. Informations à jour au 19/10/2026.

Version Approfondie · pour aller plus loin

La question

« Le PEL est-il encore intéressant ? » Et surtout : combien rapporte-t-il selon sa date d'ouverture, comment est calculé le prêt, que coûte un retrait, et vaut-il mieux ouvrir, garder ou clôturer un plan ?

En une phrase

Le PEL et le CEL sont des produits d'épargne réglementés dont l'intérêt réside moins dans leur rendement, aujourd'hui inférieur à celui d'un Livret A après prélèvements, que dans la garantie d'un taux fixé à l'ouverture et dans le droit à un prêt immobilier dont le montant dépend des intérêts acquis [1] [2] [3].

Comment ça marche

3.1 Le PEL en détail

Le PEL et le CEL relèvent du régime légal de l'épargne-logement [6].

Le taux est fixé à l'ouverture et garanti pendant toute la durée du plan [2].

Source : [2]. Les plans plus anciens ont les taux de leur date d'ouverture, indiqués dans le contrat.

Une prime d'État existait pour les plans ouverts avant 2018 : elle est supprimée depuis le 01/01/2018. Pour les plans ouverts de 2003 à 2011, elle représentait 40 % des intérêts acquis, plafonnée à 1 525 € [3] [4].

3.2 Le CEL en détail

Le CEL sert surtout à mettre de côté en vue d'un projet immobilier, ou à ouvrir un droit à prêt à moindre effort. Il peut coexister avec un PEL, et le total des deux prêts ne peut pas dépasser 92 000 € dans la même banque [2] [3].

3.3 La fiscalité

Sources : [4] [5]. Pour les plans ouverts depuis 2018, le PFU total est de 31,4 % (12,8 % + 18,6 %).

La hausse de la CSG de 2026 dépend de la date d'ouverture. Pour la plupart des revenus du capital, les prélèvements sociaux sont passés de 17,2 % à 18,6 % au 01/01/2026. Le taux de 17,2 % n'est maintenu que pour les CEL ouverts jusqu'au 31/12/2017 et pour les intérêts des PEL ouverts jusqu'au 31/12/2017, pendant leurs 12 premières années [5]. Un PEL ou un CEL ouvert depuis 2018 supporte donc 31,4 % au total. L'assurance vie, elle, garde un régime propre (fiche « La fiscalité de l’assurance vie »).

Après la 12e année d'un PEL ouvert avant 2018, la page officielle ne cite plus d'exception : le taux de 18,6 % s'applique alors, sous réserve de confirmation par les textes.

Une option utile. Un contribuable non imposable gagne à opter pour le barème progressif, ce qui ne laisse que les prélèvements sociaux à payer [4].

3.4 Le prêt épargne logement

Le principe. Les droits à prêt correspondent aux intérêts acquis sur le plan à la date du dernier anniversaire. Le total des intérêts du prêt ne peut pas dépasser 2,5 fois les droits à prêt (1,5 fois pour l'achat de parts de SCPI) [3].

Le taux du prêt est fixé à l'ouverture du plan [2] [3] :

Les limites [2] [3] :

• Montant maximal : 92 000 €, selon la durée du plan et les intérêts acquis.
• Durée du prêt : de 2 à 15 ans.
• Usages : achat ou construction de la résidence principale, travaux d'extension, de réparation ou d'amélioration énergétique, parts de SCPI, local commercial ou professionnel qui comprend aussi la résidence principale ; les usages varient selon la date d'ouverture du plan.
• Délai : le plan doit avoir au moins 4 ans pour ouvrir droit au prêt maximal ; le prêt doit être demandé au plus tard 5 ans après l'échéance du plan.
• Un seul prêt par plan.
• On peut renoncer au prêt : les fonds peuvent être retirés pour tout autre usage sans acheter de bien immobilier [1].

À retenir : un droit, pas une obligation. Le prêt PEL est un accessoire du crédit principal ; le financement d'un achat se compare toujours avec les offres des banques au moment du projet (fiche « Comprendre un crédit immobilier » (fiche en préparation)).

3.5 Ouvrir, garder ou clôturer ?

Quand un retrait est effectué [2] [7] :

Sources : [2] [7]. Clore un PEL avant 4 ans est donc possible : ce n'est pas un blocage absolu, mais un retrait qui coûte une partie des avantages.

Pour décider (repères à adapter à sa situation) :

3.6 Carte d'identité, version chiffrée

Chiffres : règles en vigueur au 16/10/2026, constats passés qui ne préjugent pas des taux futurs. La carte d'identité du PEL et du CEL est reprise dans la carte multi-colonnes de « Où placer son argent : la carte des enveloppes ».

Deux exemples

Exemple 1 — Un PEL ouvert en 2026

Suite de l'exemple de la version Découverte.

Pauline et Mehdi versent 1 000 € puis 200 € par mois pendant 4 ans : 10 600 € versés, environ 11 070 € au bout de 4 ans.

• Prêt maximal : intérêts du prêt plafonnés à 470 × 2,5 ≈ 1 175 €, soit un prêt d'environ 7 000 € sur 10 ans, ou 4 500 € sur 15 ans, à 3,20 % [3].
• Garantie du taux : le taux de 2 % reste acquis même si les taux baissent ; celui du Livret A peut changer chaque 1er février et 1er août.

Ce qu'ils retiennent : le PEL leur apporte une garantie et un petit prêt, pas un meilleur rendement. S'ils veulent surtout de la disponibilité, le Livret A est plus simple.

Exemple fictif et simplifié ; ordres de grandeur, avec capitalisation annuelle.

Exemple 2 — Un PEL ouvert en 2024

Clara a ouvert un PEL en 2024, au taux garanti de 2,25 % et avec un prêt à 3,45 % [2] [3]. Elle y a mis 2 000 € puis verse 300 € par mois ; elle compte acheter en 2028, à l'issue des 4 ans. À cette date, elle aura versé 16 400 €, soit environ 17 250 € avec les intérêts.

• Intérêts : environ 850 € bruts, soit environ 580 € nets de prélèvements (31,4 %, plan ouvert depuis 2018) ; un Livret A resté à 1,7 % aurait rapporté environ 640 €.
• Prêt maximal : environ 11 500 € sur 10 ans, ou 7 500 € sur 15 ans.
• Son projet : un achat avec un apport de 40 000 €.

Ce qu'elle décide : garder son plan jusqu'à l'achat, car il rapporte presque autant qu'un livret, sans variation de taux, et lui laisse la possibilité d'un prêt à 3,45 % fixé en 2024, à comparer avec les offres du moment. Si elle renonçait à acheter, elle pourrait retirer son argent sans pénalité après 4 ans.

Exemple fictif et simplifié ; ordres de grandeur, avec capitalisation annuelle.

À retenir

1. Taux garanti, retrait = clôture : le PEL récompense la régularité et sanctionne le retrait avant 4 ans.
2. Rendement net : 2 % brut pour un plan de 2026, soit environ 1,4 % après le PFU de 31,4 % ; un Livret A à 1,7 % net fait mieux tant que son taux ne descend pas sous ce niveau.
3. Prêt PEL : un droit proportionnel aux intérêts, souvent de quelques milliers d'euros, à comparer aux offres de banque.
4. La hausse de CSG de 2026 dépend de la date d'ouverture : 31,4 % au total pour un PEL ou un CEL ouvert depuis 2018 ; 17,2 % de prélèvements sociaux maintenus pour les CEL d'avant 2018 et les PEL d'avant 2018 pendant leurs 12 premières années.

Les pièges à éviter

• Ouvrir un PEL pour sa précaution : un retrait ferme le plan.
• Clôturer à 3 ans et 11 mois : à quelques semaines près, le droit à prêt est réduit.
• Confondre taux du plan et taux du prêt : 2 % pour l'épargne, 3,20 % pour le prêt, tous deux fixés à l'ouverture.
• Oublier la clôture automatique à 15 ans pour les plans ouverts depuis mars 2011.
• Présumer que le prêt PEL est moins cher que celui des banques : il se compare toujours.
• Négliger l'option pour le barème quand on n'est pas imposable.

Ce que vous pouvez faire maintenant : demander à votre banque la date d'ouverture, le taux et les droits à prêt acquis de votre plan, puis comparer son rendement net avec celui d'un Livret A.

Pour aller plus loin

• Fiches liées : Les livrets réglementés · L'épargne de précaution · Garantie des dépôts · La carte des enveloppes · L'assurance vie : les bases · Préparer son achat · Comprendre un crédit immobilier (fiche en préparation) · Les aides à l'achat (fiche en préparation)

Information à caractère pédagogique et promotionnel, qui ne constitue pas un conseil personnalisé. Les dispositifs évoqués dépendent de la situation de chacun et de la réglementation en vigueur, susceptible d'évoluer. Informations à jour au 19/10/2026.