Le PEA (Plan d’épargne en actions)

Version Découverte · l'essentiel

La question

« Le PEA, c'est pour qui ? »

En une phrase

Le PEA est une enveloppe pour investir en actions et en fonds d'actions européens sur le long terme : si vous attendez au moins 5 ans avant de retirer, vos gains ne supportent pas d'impôt sur le revenu (seuls les prélèvements sociaux restent dus). Un retrait avant 5 ans entraîne en principe la clôture du plan et, en 2026, une imposition de 31,4 % sur les gains [1] [2].

Comment ça marche

Un cadre, pas un placement. Vous versez de l'argent, puis vous achetez des actions européennes ou des fonds éligibles (dont des ETF). Le capital n'est pas garanti : la valeur peut passer sous le montant versé [3].

La règle des 5 ans. Le délai court à partir du premier versement. Avant 5 ans, un retrait clôture en principe le plan (sauf cas prévus, comme le licenciement ou l'invalidité). Après 5 ans, un retrait partiel laisse le plan ouvert [3].

Un plafond. 150 000 € de versements pour le PEA classique, 225 000 € au total si l'on ajoute un PEA PME-ETI ; un seul PEA classique par personne [3].

Les impôts. Après 5 ans, les gains retirés sont exonérés d'impôt sur le revenu mais supportent les prélèvements sociaux : 18,6 % en 2026 (taux en vigueur au retrait, susceptible d'évoluer) [1] [2].

Un exemple

Inès a ouvert un PEA en 2020 et y a versé 10 000 €. En 2026, le plan vaut 13 000 € (hypothèse). Elle retire tout.

• Gain : 3 000 €. Impôt sur le revenu : 0 € (plan de plus de 5 ans).
• Prélèvements sociaux : 3 000 × 18,6 % = 558 €. Elle reçoit 12 442 €.
• Même gain sur un compte-titres : 3 000 × 31,4 % = 942 €. Écart : 384 €.

Cas défavorable : si le plan ne vaut plus que 8 500 €, il n'y a pas d'impôt, mais Inès a perdu 1 500 €. Retrait avant 5 ans (12 000 € pour 10 000 € versés) : plan clôturé, 2 000 € de gain imposés à 31,4 % (taux de 2026), soit 628 €.

Exemple fictif et simplifié : plan ouvert depuis 2018, résidente fiscale française, taux de 2026, frais ignorés.

À retenir

1. Le PEA est un cadre fiscal : il ne protège pas du risque, il allège l'impôt sur les gains si vous patientez 5 ans.
2. Avant 5 ans, un retrait clôture en principe le plan et déclenche, en 2026, 31,4 % sur les gains.
3. Il convient à l'argent que vous n'aurez pas à retirer avant longtemps, pas à la précaution ni à un projet proche.

Les pièges à éviter

• Retirer avant 5 ans sans avoir regardé les conséquences : clôture du plan et imposition des gains.
• Prendre l'avantage fiscal pour une garantie : un plan qui perd de la valeur ne rapporte rien, quelle que soit sa fiscalité.
• Choisir un établissement sans comparer les frais, qui rognent le rendement année après année.

Ce que vous pouvez faire maintenant : noter la date de votre premier versement et celle de vos 5 ans ; si vous n'avez pas de PEA, lister vos projets de plus de 5 ans pour voir si l'un d'eux s'y prête.

Pour aller plus loin

• La version Approfondie détaille titres éligibles, cas de retrait, taux, frais et deux exemples chiffrés.
• Fiches liées : La carte des enveloppes · Les ETF · Les frais · Le compte-titres ordinaire

Information à caractère pédagogique et promotionnel, qui ne constitue pas un conseil personnalisé. Les dispositifs évoqués dépendent de la situation de chacun et de la réglementation en vigueur, susceptible d'évoluer. Les supports non garantis (actions, fonds) présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Informations à jour au 20/10/2026.

Version Approfondie · pour aller plus loin

La question

« Le PEA, c'est pour qui ? » Et surtout : que peut-on y mettre, dans quels cas peut-on retirer sans perdre l'avantage fiscal, que coûte-t-il, et comment se compare-t-il à un compte-titres ou à une assurance vie ?

En une phrase

Le PEA est un plan d'épargne personnel, plafonné à 150 000 € de versements, qui permet de détenir des actions et des fonds d'actions européens : au-delà de 5 ans, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu et soumis aux seuls prélèvements sociaux ; avant 5 ans, un retrait entraîne en principe la clôture du plan et l'imposition des gains au prélèvement forfaitaire unique, soit 31,4 % en 2026 [1] [2] [3].

Comment ça marche

3.1 Ce que vous pouvez détenir

Un PEA bancaire comprend un compte espèces et un compte-titres ; seuls des versements en numéraire sont admis, et le compte espèces n'est pas rémunéré. Un PEA assurance prend la forme d'un contrat de capitalisation investi en unités de compte [3].

Le PEA PME-ETI accueille en plus certains titres de petites et moyennes entreprises : entreprises non cotées de moins de 5 000 salariés avec un chiffre d'affaires de 1,5 Md€ au plus ou un bilan de 2 Md€ au plus, ou sociétés cotées de moins de 2 Md€ de capitalisation. Les titres d'une société dont votre famille proche détient plus de 25 % des droits sont exclus [3]. Sur la mécanique des ETF, voir « Les ETF (trackers) ».

3.2 Qui peut l'ouvrir, et combien y verser

• Conditions : être majeur et domicilié fiscalement en France ; un seul PEA classique et un seul PEA PME-ETI par personne ; chaque membre d'un couple soumis à imposition commune peut en avoir [3].
• Plafonds : 150 000 € de versements pour le PEA classique, 225 000 € au total avec un PEA PME-ETI (les deux plafonds se cumulent) ; les gains ne comptent pas dans le plafond [3] [4].
• PEA jeune : pour un majeur rattaché au foyer fiscal de ses parents (jusqu'à 25 ans), avec un plafond de 20 000 € ; il devient un PEA classique à la fin du rattachement [3] [4].
• Ouverture de l'horloge : la date d'ouverture est celle du premier versement, pas celle de la signature [3].

3.3 Retirer son argent : la règle des 5 ans

3.4 Combien d'impôt, selon le cas

• Tant que vous ne retirez rien : dividendes et plus-values restent dans le plan, sans imposition [3].
• Avant 5 ans : les gains retirés sont soumis au prélèvement forfaitaire unique, soit 31,4 % en 2026 (12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux), ou, sur option, au barème progressif [2].
• Après 5 ans : exonération d'impôt sur le revenu ; prélèvements sociaux dus sur les gains retirés [1] [2].
• Le taux des prélèvements sociaux est celui en vigueur à la date du retrait, soit 18,6 % en 2026. Pour un plan ouvert depuis le 01/01/2018, il s'applique à tous les gains. Pour un plan ouvert avant 2018, une partie des gains garde un taux dit « historique » (jusqu'au 31/12/2017 ; pour un plan ouvert entre 2013 et 2017, les gains des 5 premières années) [1] [5].
• Au décès : le plan est clôturé, il n'y a pas d'impôt sur le revenu, même avant 5 ans ; seuls les prélèvements sociaux sont prélevés [3].

Pour comparer avec les autres revenus du capital hors enveloppe, voir « La fiscalité des placements (flat tax ou barème) ».

[ENCADRÉ daté — 2026] La hausse des prélèvements sociaux. La loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 a porté de 17,2 % à 18,6 % le taux des prélèvements sociaux sur la plupart des revenus du capital. L'assurance vie (17,2 %) et certains produits d'épargne logement en sont exclus, pas le PEA [1] [5]. Un même gain sur un PEA de plus de 5 ans coûte donc 18,6 % en 2026, contre 31,4 % en 2026 sur un compte-titres.

3.5 Combien ça coûte

• Courtage : à titre d'ordre de grandeur (janvier 2026, ordre de 1 000 €), 0,49 % sur le PEA en réseau bancaire, 0,45 % en ligne, 0,15 % chez des courtiers en ligne récents [7].
• Droits de garde : de l'ordre de 0,35 % par an (211 € pour 60 000 € répartis sur 10 lignes) [7].
• Plafonds réglementaires : les frais d'un PEA sont plafonnés par décret (CMF, art. D221-111-1, montants de 2021, revalorisés tous les trois ans) : 10 € à l'ouverture ; 0,4 % de la valeur des titres par an plus 5 € par ligne pour la tenue et la garde ; 0,5 % du montant pour un ordre passé par voie dématérialisée et 1,2 % pour un autre mode de passation ; 15 € par ligne transférée, avec un maximum de 150 € pour un transfert [9]. Demandez la grille de tarifs de votre établissement et comparez-la à ces plafonds.
• Fonds et ETF : leurs frais courants s'ajoutent (voir « Les frais : ce qu'ils coûtent vraiment »).

Un PEA peut être transféré dans un autre établissement sans être clôturé, mais le transfert peut donner lieu à des frais plafonnés ; comparez-les avant de changer [3].

3.6 PEA, compte-titres, assurance vie : lequel pour quoi ?

Les deux premiers se complètent : le PEA pour les actions et fonds éligibles, le compte-titres pour le reste. Voir « Le compte-titres ordinaire » et « L'assurance vie : les bases ».

3.7 La carte d'identité chiffrée

Deux exemples

Exemple 1 — Chloé, 150 € par mois pendant 10 ans : trois trajectoires

Chloé ouvre un PEA avec 1 000 €, puis verse 150 € par mois pendant 10 ans, soit 19 000 € versés. Elle retire tout à la fin (plan ouvert après 2018, prélèvements sociaux à 18,6 %). Trois trajectoires, toutes hypothétiques :

Dans les deux premiers cas, le PEA fait économiser 740 € et 270 € d'impôts et de prélèvements. Dans le cas C, il n'y a pas d'impôt à économiser : Chloé a perdu plus de 5 000 €, et l'enveloppe n'y change rien. Rien ne garantit non plus que la valeur remonte avant sa date de retrait.

Exemple fictif : versements réguliers en fin de mois, rendement constant dans chaque année, frais ignorés, taux de prélèvements sociaux supposés inchangés à la sortie ; ni prévision ni promesse.

Exemple 2 — Deux retraits, deux conséquences

Inès (exemple de la Découverte) a versé 10 000 € et son plan vaut 13 000 €, dont 3 000 € de gains.

• Retrait partiel de 6 500 € après 5 ans : la part de gains incluse dans ce retrait est proportionnelle à la part de gains dans le plan, soit 6 500 × 3 000 / 13 000 = 1 500 €. Prélèvements sociaux : 1 500 × 18,6 % = 279 €. Le plan reste ouvert et elle peut reverser.
• Même retrait, mais le plan a 4 ans : retrait avant 5 ans, clôture du plan, gains imposés à 31,4 % (taux de 2026) [2] [3]. Elle perd l'avantage fiscal et ne peut plus verser sur ce plan.

Exemple fictif et simplifié : calcul au prorata des gains, plan ouvert depuis 2018, frais ignorés.

À retenir

1. Le PEA allège l'impôt, pas le risque : une perte reste une perte.
2. La date d'ouverture est celle du premier versement ; avant 5 ans, un retrait clôture en principe le plan.
3. Après 5 ans, retrait partiel possible, gains exonérés d'impôt sur le revenu, prélèvements sociaux dus (18,6 % en 2026).
4. Les frais se comparent : courtage, droits de garde, transfert, frais des fonds.

Les pièges à éviter

• Verser sans date en tête : un retrait imprévu avant 5 ans clôture le plan (hors cas prévus).
• Confondre PEA et placement garanti.
• Dépasser le plafond ou détenir deux PEA classiques : non-respect des règles de fonctionnement, qui peut entraîner la clôture du plan [3].
• Acheter un fonds en croyant qu'il est éligible sans lire sa documentation.
• Concentrer le plan sur quelques titres, quand un fonds diversifié répartit le risque (« Diversifier »).
• Négliger les frais de courtage et de garde.

Ce que vous pouvez faire maintenant : comparer les frais de votre PEA (courtage, droits de garde, transfert) avec ceux de deux autres établissements, en notant la date de votre premier versement.

Pour aller plus loin

• Questions à poser à l'établissement : date d'ouverture retenue (premier versement) · barème de courtage et de droits de garde · frais de transfert et de clôture · éligibilité des fonds envisagés · conditions du retrait partiel.
• Documents à réunir : relevé de PEA, date du premier versement, relevé des versements (pour calculer la part de gains d'un retrait).
• Fiches liées : La carte des enveloppes · Les ETF · L'assurance vie : les bases · Reconnaître un bon placement · Actions, obligations, fonds, ETF · Diversifier · Les frais · La fiscalité des placements · Le compte-titres ordinaire

Information à caractère pédagogique et promotionnel, qui ne constitue pas un conseil personnalisé. Les dispositifs évoqués dépendent de la situation de chacun et de la réglementation en vigueur, susceptible d'évoluer. Les supports non garantis (actions, fonds) présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Informations à jour au 20/10/2026.